To jedna z sytuacji, które najbardziej dziwią przedsiębiorców.
Księgowa pokazuje wynik: firma osiągnęła zysk.
Właściciel loguje się do banku i odpowiada: „To gdzie są te pieniądze?”
Obie informacje mogą być prawdziwe.
Firma może być rentowna, a jednocześnie mieć poważny problem z płynnością finansową.
Najczęstsza sytuacja to należności.
Sprzedaż została wykonana i pojawiła się w wyniku firmy, ale klient ma 30, 60 albo 90 dni na zapłatę.
Firma wykazała przychód. Gotówki jeszcze nie otrzymała.
Im szybciej rośnie sprzedaż z odroczonym terminem płatności, tym większa część pieniędzy przedsiębiorstwa może znajdować się właśnie u kontrahentów.
Firma kupuje towar.
Gotówka opuszcza rachunek bankowy, ale niesprzedany towar pozostaje majątkiem przedsiębiorstwa.
Jeżeli magazyn rośnie szybciej niż sprzedaż, na papierze firma może wyglądać dobrze, podczas gdy coraz większa ilość pieniędzy zostaje zamrożona w zapasach.
Rachunek wyników i przepływ pieniędzy nie są tym samym.
Spłata części kapitałowej zobowiązania może powodować wypływ gotówki, który nie obciąża wyniku w taki sam sposób jak typowy koszt.
Dlatego sam wynik finansowy nie pokazuje wszystkich ruchów na rachunku bankowym.
Nowy samochód, urządzenie, maszyna, lokal czy wyposażenie mogą wymagać dużego jednorazowego wydatku.
Jednocześnie ich koszt księgowy może być rozłożony w czasie poprzez amortyzację.
Znowu: pieniądze wyszły teraz, koszt pojawia się stopniowo.
W przypadku spółek znaczenie mogą mieć również wypłaty na rzecz właścicieli, dywidendy, pożyczki czy inne rozrachunki.
Firma może generować zysk operacyjny, a mimo to jej rachunek bankowy będzie systematycznie malał.
Nie tylko: „Ile zarobiliśmy?”
ale również: „Co stało się z gotówką?”
To są dwa różne pytania. I obydwa są ważne.
Zysk pokazuje rentowność.
Płynność pokazuje, czy firma jest w stanie terminowo płacić wynagrodzenia, podatki, ZUS, raty i faktury dostawców.
Nie każdy przedsiębiorca musi znać wszystkie zasady rachunkowości.
Powinien jednak wiedzieć, gdzie znajdują się pieniądze jego firmy.
Jeżeli wynik rośnie, a stan rachunku systematycznie spada, warto sprawdzić przede wszystkim: należności, zapasy, zobowiązania, inwestycje i sposób finansowania działalności.
Czasami problem nie leży w tym, że firma nie zarabia. Problem polega na tym, że pieniądze pojawiają się zbyt późno.
